客服热线:+852 37582889

波动率异常低迷之下,蕴藏哪些交易机会?

本文编辑:金盛盈富 发布时间:

① 整个市场快速反弹不仅推高了价格,还压低了波动率;
② VIX上周触及四个月以来最低水平,追踪美国国债期权的美林期权波动率指数则接近四个月低点。摩根大通全球外汇波动指数周二收于去年4月以来最低水平;
③ 西太平洋银行Richard Franulovich表示,波动率工具几乎完全正常化。股票、债券、货币和高收益债的波动相对水平都较去年年末大幅下降;
④ 市场都很淡定的情况不太常见。通常一个市场处于平静时,另一个市场正在经历动荡。一般至少会有一个市场与众不同,不像现在一个都没有,这种情况通常对债券有利,对美元则不那么好;
⑤ 根据Goepfert的分析,当“一切波动率”都跌至10%以下时,10年期美国国债期货一年之内的表现通常是上涨的,而VIX和原油往往会在一个月和两个月之内走高;美元则可能会在之后的一到两个月内走弱;
⑥ Cantor Fitzgerald称,关注VIX近月期货,跌至15以下以则将“确认一个相当悲观的观点”。他看跌标准普尔500指数,目标价为2390点;
⑦ 与此同时,BTIG策略师Julian Emanuel认为波动率低迷是一个机会。他建议利用期权来维持看涨美股的押注,而不会面临像直接持有美股多头头寸那样大的下行风险


阅读数: