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【黄金周评】美国4月零售数据创记录,美联储不支持负利率

市场依旧是笼罩在浓烈的避险氛围之下,受疫情冲击的经济影响逐步显现,主要国家公布的经济数据疲态尽显,美国多项经济数据创历史记录,其中4月零售下滑超16%。


全球负利率预期蔓延,虽然美联储主席鲍威尔出面明确表态反对负利率,但投资者整体依旧倾向寻求避险。黄金多头持续爆发,金价连续4个交易日强势走高。与此同时,白银涨势更为迅猛,当周涨幅接近8%。


现货黄金开盘1704.2美元/盎司,最高1751.23美元/盎司,最低1692.1美元/盎司,收盘1744.27美元/盎司,全周上涨40美金,涨幅近2.4%。周线收中阳线。

美国4月零售数据创记录,美联储不支持负利率

美国4月CPI下跌了0.8%。这是自2008年12月经济在衰退痛苦挣扎以来的最大跌幅,且为连续第二个月下降。4月核心CPI环比下降0.4%,同比上升1.4%。


上周初请失业金人数达到298.1万,使冠状病毒危机以来的总初请失业金人数达到近3650万,创下美国历史上最大的就业流失。


4月份美国零售销售大幅下滑16.4%,创下记录最低水平,表明在冠状病毒大流行的影响下,美国经济的支柱出现了收缩。


纽约联储周五公布,5月纽约地区商业活动指数上升29.7点至-48.5,为有记录以来第二低。

周三美联储主席鲍威尔表示,如有必要,将采取更多刺激措施,以缓解新冠肺炎疫情对经济的冲击。经济疲弱增长和收入停滞将持续“一段长时间”,承诺联储将因应需要使用更多工具,并呼吁增加财政支出,促使经济更强劲地复苏。虽然鲍威尔没有具体说明这些措施是什么,以及将从哪里采取这些措施,但他说,冠状病毒引发的情况与美国以往经历的衰退不同,应对措施可能更多要来自国会,而不是美联储。


在随后的问答环节中,他说美联储没有考虑采取负利率。“委员会对负利率的看法真的没有改变。这不是我们正在考虑的事情,”鲍威尔说。分析指出,鲍威尔重申他和美联储不赞成负利率,但不排除这种可能性,因此给这些预期留下了空间。

事实上,目前全球投资者普遍预期央行决策者将面临着漫长艰难的经济振兴之路。除了美联储之外,英国交易人士也开始押注英国央行将史无前例地采取负利率政策;新西兰投资者同样开始对负利率下注——该国央行倒是公开表示有这种考虑。

联合国13日发布的《2020年世界经济形势与展望年中报告》显示,受疫情影响,2020年全球经济预计萎缩3.2%。报告预计,2020年,发达国家经济将萎缩5%,发展中国家经济萎缩0.7%。2020年至2021年,全球经济产出累计损失将达8.5万亿美元,几乎抹去过去4年的全部增长。受疫情影响,全球经济遭受重挫,供应链中断、需求被抑制。报告预计,2020年世界贸易将收缩近15%。
 
技术分析
 

黄金  周线图


周线图,黄金在高位围绕短期均线整理四周,上周价格波幅有所放大,且收盘于周内高位,盘中一度上行至新高1750一带,周线收饱满阳线,表明经过一段时间蓄势,多头重新取得市场主动权。均线系统多头排列,上涨趋势不变,MACD指标在零轴上方运行,做多的动能为主,操作上做多为主。


黄金  日线图


日线图,上周五个交易日,除周一外,其余四个交易日均收阳线。周四行情走出高位整理的收敛三角形,表明市场变盘选择向上,周五加速上行创近八年新高。均线系统拐头向上,MACD指标零轴上方现金叉,做多的动能有所放大,日线的调整结束,行情重新进入上涨阶段,目前走势在突破结构后,还未做回踩确认,故而本周关注回踩确认的低吸机会。 


本周重要经济数据和事件
周一(5月18日)
07:00 美联储主席鲍威尔接受采访
07:50 日本第一季度实际GDP初值
22:00 美国5月NAHB房价指数

周二(5月19日)
14:00 英国3月至三个月ILO失业率、英国4月失业率
17:00 德国5月ZEW经济景气指数
20:30 美国4月新屋开工
22:00 美联储主席鲍威尔和美国财长努钦向国会通报应对新冠疫情的经济措施
明尼阿波利斯联储主席卡什卡利就经济发表讲话

周三(5月20日)
14:00 英国4月CPI、PPI、RPI
17:00 欧元区4月CPI终值
21:30 英国央行行长贝利、副行长布罗德班特、坎利夫出席财政部委员会

周四(5月21日)
02:00 美联储公布4月会议纪要
16:30 英国5月Markit/CIPS制造业PMI初值
20:30 美国上周季调后初请失业金人数
21:45 美国5月Markit制造业、服务业PMI初值
22:00 美国4月NAR季调后成屋销售
22:00 纽约联储主席威廉姆斯将发表讲话

周五(5月22日)
00:00 美联储副主席克拉里达参与关于美国经济的视频会议讨论
02:30 鲍威尔在“美联储倾听”活动中致开幕词
07:30 日本4月全国消费者物价指数
14:00 英国4月季调后零售销售
15:15—16:00法国、德国、欧元区5月Markit制造业PMI初值
19:30欧洲央行公布货币政策会议纪要