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【黄金周评】美国一季度GDP负增长, 欧元区通胀创纪录

本文编辑:金盛盈富 发布时间:2022-05-03 17:42:00

刚刚过去一周,美指震荡攀升连续四日收阳,最高触及近二十年来新高103.93。虽然美国一季度GDP意外萎缩,但市场对美联储下周决议大幅度加息的预期不断升温,这给美元支持;黄金承压持续下挫,价格回落周线布林带中轨,当周收跌1.77%。本周三市场迎来美联储5月利率决议,同时周五公布非农就业报告。投资者要密切关注。

现货黄金开盘1930.2美元/盎司,最高1932.84美元/盎司,最低1872.1美元/盎司,收盘1896.94美元/盎司。

美国一季度GDP负增长, 欧元区通胀创纪录

美国公布2022年1季度GDP初值,环比折年率为-1.4%,低于预期的1%,低于前值的6.9%,为2020年2季度以来再次录得负增长。美国一季度 GDP 虽然不及预期,但是美国经济基本面依旧较为强劲,特别是服务消费的持续恢复,可能带来通胀水平的高位盘旋,难以快速回落。

一季度美国 PCE 同比上升7.0%,上季度为 6.4%,核心 PCE 同比上升 5.2%,上季度为 5.0%。作为美联储最为关注的通胀指标,当前 PCE 水平已经远远超过美联储的容忍区间,叠加劳动力市场紧张带来的工资不断上涨。美国一季度GDP环比超预期下滑属于“暂时性衰退”,或暂不会改变美联储的紧缩节奏。美联储大概率将在5月的议息会议上如期宣布加息50BP。

欧元区4月调和CPI同比增长7.5%,续创历史纪录,这是该数据自1997年开始统计以来的最高水平,增幅与7.5%的预期中值持平,也是连续第六次创纪录,超过了3月份的7.4%。

通胀也给欧洲央行带来了令人不安的压力,迫使其考虑在未来几个月将利率水平从创纪录低点上调。但为抑制通胀而加息,也可能给受到能源危机、地缘政治危机和疫情冲击的经济复苏带来压力。

技术分析

黄金  周线图

周线图,黄金延续调整,价格承压短期均线走低超六十美金,盘中回落至布林带中轨一线出现反抽,最终周线收有下影线阴线,周图实现两连阴。均线系统不断收敛,价格围绕均线震荡。MACD指标运行在零轴上方,快慢线之间缺口收窄,做多的动能减弱。随着美国货币政策加快收紧,基本面消息利空黄金,后市偏向震荡下行。价格一旦跌破布林带中轨的支撑,则下行空间进一步打开。

黄金  日线图

日线图,行情震荡走低,周一价格打破日图反弹通道,确认当周高点,随后四天以盘整为主,其中周四探底至1872美元反弹收阳形成当周低点,周五快涨快调走倒V字型。均线系统拐头下行,价格受阻短期均线。MACD指标零轴上方现死叉,做空的动能增强。行情在1880一线测试四次,这一带不能有效止跌企稳,则容易形成日线级别下跌趋势,行情或沿着图示的通道运行,操作上反弹做空为主。

本周重要经济数据和事件
周一(5月2日)
17:00 欧元区4月工业景气指数
22:00 美国4月ISM制造业PMI
美国3月营建支出月率

周二(5月3日)
16:30 英国4月制造业PMI
17:00 欧元区3月PPI月率
22:00 美国3月工厂订单月率

周三(5月4日)
17:00 欧元区3月零售销售月率
20:15 美国4月ADP就业人数(万人)
22:00 美国4月ISM非制造业PMI

周四(5月5日)
02:00 美国至5月4日美联储利率决定
02:30 美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会
17:00 英国至5月5日央行利率决定
20:30 美国至4月30日当周初请失业金人数

周五(5月6日)
20:30 美国4月季调后非农就业人口(万人)
美国4月失业率
21:15 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话